¿Que es Maker Market?, y ¿Que es Maker y Taker?

[hatch]

En ocasiones me he referido a lis Maker Market (creadores de mercado) ,pero nunca lo he explicado, tal y como lo aprendí, es probable que se me escape algún detalle, pero en líneas generales se trata de lo siguiente:
En el contexto de criptomonedas/bolsa de valores, los términos "Maker" y "Taker" se refieren a las dos partes involucradas en una transacción en un exchange.
Va la explicación:

Maker y Taker en Trading:

1. "Maker":
- Un "Maker" es alguien que proporciona liquidez al mercado al colocar órdenes limitadas que no se ejecutan inmediatamente. Estas órdenes entran en el libro de órdenes y esperan ser coincidentes con órdenes de otros traders. Al añadir liquidez al mercado, los Makers ayudan a que el mercado sea más eficiente.
- Ejemplo:
Si colocas una orden de compra de Bitcoin a un precio inferior al actual precio de mercado, te conviertes en un Maker porque tu orden se añade al libro de órdenes y espera a ser ejecutada cuando el precio del mercado coincida con tu precio.

2. "Taker":
- Un "Taker" es alguien que toma la liquidez disponible al ejecutar una orden que coincide inmediatamente con una orden existente en el libro de órdenes.
Los Takers consumen la liquidez del mercado.
- Ejemplo: Si colocas una orden de compra de Bitcoin al precio de mercado actual, tu orden se ejecuta inmediatamente con las órdenes de venta existentes, y te conviertes en un Taker.

Ejemplos de Exchanges y Tarifas Maker/Taker:
- Tanto Binance, Coinbase, Kraken, etc. Ofrecen tarifas/estructuras diferentes para Makers y Takers, donde generalmente los Makers tienen tarifas más bajas como incentivo para proporcionar liquidez.

Estos modelos de tarifas fomentan la liquidez en los exchanges y recompensan a los traders que contribuyen a la formación del mercado.


El término "Market Maker" (o "Creador de Mercado") se refiere a entidades o individuos que activamente cotizan precios de compra (BID) y venta (ASK) para ciertos activos financieros en un mercado, proporcionando liquidez y facilitando el comercio.

¿Qué hace un Market Maker?
- "Proporciona Liquidez": Los Market Makers aseguran que siempre haya compradores y vendedores para un activo en particular, reduciendo la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta (spread).
- "Facilita las Transacciones":
Al cotizar precios constantemente, los Market Makers permiten que otros traders puedan comprar o vender activos de manera más eficiente sin tener que esperar a que aparezca una contraparte.
- "Reduce la Volatilidad": Al proporcionar un flujo continuo de ofertas y demandas, los Market Makers ayudan a estabilizar los precios y reducen la volatilidad del mercado.

Ejemplos de Market Makers:
1. "Citadel Securities":
Una de las firmas de Market Making más grandes en el mercado de valores.

2. "Jane Street":
Conocida por su rol en el Market Making de activos financieros, incluyendo criptomonedas.

3. "Virtu Financial":
Provee liquidez en varios mercados financieros y es un conocido Market Maker.

¿Y cuál es la importancia en los Mercados?
Los Market Makers juegan un papel crucial en los mercados financieros, ya que sin ellos, los traders podrían enfrentar dificultades para ejecutar sus órdenes rápidamente. La presencia de Market Makers garantiza que los mercados sean más líquidos y eficientes.

Esta es la explicación por qué algunos se refieren a ellos como creadores de mercado "Maker Market"
Que tengáis un buen domingo

 

[LuisBb]

En la practica esta información tiene su valor.
La mayoría de las plataformas no distingue entre ambas posiciones. Realmente cual distingue?

 

[hatch]

En la practica esta información tiene su valor.
La mayoría de las plataformas no distingue entre ambas posiciones. Realmente cual distingue?

¡Buenos días!

El mensaje de @LuisBb se me había pasado, lo vi hace una semana y me puse a leer, la letra pequeña de algunos exchanges.
No sé, sí entendí bien la pregunta, espero que sea así como lo intérprete.
Nota:
No olvidemos que...esto es mí hobby, pero creo que se me da bien interpretar gráficos y patrones repetitivos, no tengo conocimientos financieros, ni título de economista, etc.
Voy aplicando la logística e intuición uniendo el puzzle a mí manera... jajajaja

A continuación, respondo a la pregunta sobre qué plataformas distinguen entre Makers y Takers, ya que no todas las plataformas aplican esta distinción en su estructura de tarifas, aunque muchas de las principales sí lo hacen. Basándome en la información disponible y en el contexto de 2025, aquí está la respuesta:


¿Qué exchanges de criptomonedas distinguen entre "Maker y Taker"?

La mayoría de los "exchanges centralizados (CEX)" de renombre en el mercado de criptomonedas aplican el modelo de tarifas "Maker-Taker" para incentivar la liquidez en sus plataformas. Este modelo es común porque fomenta que los traders (especialmente los Makers) añadan órdenes al libro de órdenes, lo que mejora la experiencia de trading al garantizar que haya suficiente liquidez para ejecutar transacciones de manera eficiente. A continuación, detallo algunos ejemplos de exchanges que, según la información disponible, distinguen entre Makers y Takers en sus estructuras de tarifas para 2025:

1. Binance:
- Binance es uno de los exchanges más conocidos por implementar el modelo Maker-Taker. Ofrece tarifas más bajas para los Makers (órdenes limitadas que añaden liquidez) en comparación con los Takers (órdenes de mercado que consumen liquidez). Las tarifas varían según el volumen de trading de 30 días y el nivel VIP del usuario. Por ejemplo, para usuarios con un volumen de trading elevado, las tarifas de Maker pueden ser tan bajas como 0.02%, mientras que las de Taker pueden ser de 0.04%.
Fuente:
(What is a market maker or a market taker on a cryptocurrency exchange?)
- Binance también permite a los usuarios verificar si sus órdenes fueron ejecutadas como Maker o Taker en su historial de trading.

2. Coinbase:
- Coinbase, especialmente en su plataforma avanzada (Coinbase Advanced), utiliza el modelo Maker-Taker. Las tarifas de Maker oscilan entre 0.00% y 0.40%, mientras que las de Taker están entre 0.05% y 0.60%, dependiendo del volumen de trading en los últimos 30 días. Estas tarifas son más altas en comparación con otros exchanges, lo que ha generado críticas, pero Coinbase sigue siendo una opción popular por su seguridad y facilidad de uso.
Fuentes:
(Maker vs Taker Fees: What is The Difference?)
(Best Crypto Exchanges and Apps for May 2025)

3. Kraken:
- Kraken es otro exchange que distingue claramente entre Makers y Takers. Sus tarifas de Maker varían entre 0.00% y 0.25%, mientras que las de Taker están entre 0.10% y 0.40%, dependiendo del volumen de trading en 30 días. Kraken es reconocido por su estructura de tarifas competitiva y su enfoque en la seguridad, lo que lo hace atractivo tanto para traders principiantes como avanzados.
Fuentes:
(Maker vs Taker Fees: What is The Difference?)
(Best Crypto Exchanges and Apps for May 2025)

4. Bitmart:
- Bitmart aplica tarifas Maker-Taker, con tarifas de Maker entre 0.04% y 0.6% y tarifas de Taker entre 0.045% y 0.6%, dependiendo del volumen de trading. Es una plataforma que ofrece una amplia variedad de criptomonedas, aunque no siempre divulga completamente su infraestructura de seguridad.
Fuente:
(Best Crypto Exchanges and Apps for May 2025)

5. MEXC:
- MEXC se destaca por ofrecer tarifas extremadamente bajas, con 0% para Makers y 0.02% para Takers en muchos casos. Además, los usuarios que pagan con el token nativo de MEXC (MX) pueden obtener descuentos adicionales. Esto lo convierte en una de las opciones más económicas para traders frecuentes.
Fuente:
(9 Best Crypto Exchanges with Lowest Fees in 2025)

6. BTCC:
- BTCC utiliza el modelo Maker-Taker, con tarifas de Maker de 0.2% y Taker de 0.3% para trading al contado, y tarifas aún más bajas para trading de futuros (0.025% para Makers y 0.045% para Takers). Los usuarios VIP pueden obtener tarifas aún más reducidas.
Fuente:
(9 Best Crypto Exchanges with Lowest Fees in 2025)

7. Gemini:
- La plataforma ActiveTrader de Gemini aplica tarifas Maker-Taker, con Maker entre 0.00% y 0.20% y Taker entre 0.03% y 0.40%, dependiendo del volumen de trading. Sin embargo, Gemini puede tener costos adicionales para ciertos tipos de órdenes o transferencias fiat, como una tarifa de 2.50% para PayPal.
Fuente:

Best Crypto Exchanges and Apps for May 2025

The best crypto exchanges and apps will offer their users a safe, secure, and convenient process for buying, selling, and trading cryptocurrencies on the market.

www.investopedia.com

8. Bybit:
- Bybit utiliza un modelo Maker-Taker con tarifas que varían según el volumen de trading. Los Makers suelen disfrutar de tarifas más bajas (a veces incluso negativas, como rebates) en comparación con los Takers, especialmente para traders de alto volumen.
Fuente:

The Difference Between Maker and Taker Fees

Are you a maker or a taker? Find out the difference between maker and taker fees and learn how to pay the cheapest fees on your trades.

academy.shrimpy.io

9. OKX:
- OKX es conocido y presume de sus tarifas competitivas y también distingue entre Makers y Takers. Aunque las tarifas específicas no se detallan en los datos proporcionados, OKX es reconocido por ofrecer estructuras de tarifas bajas, especialmente para traders que utilizan su token nativo para descuentos.
Fuente:
(9 Best Crypto Exchanges with Lowest Fees in 2025)

10. Komodo Wallet:
- Como un exchange descentralizado (DEX), Komodo Wallet también utiliza el modelo Maker-Taker, con tarifas de Taker alrededor de 0.13% y, en algunos casos, cero tarifas para Makers, lo que incentiva la provisión de liquidez en su plataforma.
Fuente:
(Understanding Market Maker vs Taker: Market Dynamics)



** Exchanges que no distinguen entre Maker y Taker:
Aunque la mayoría de los exchanges centralizados importantes aplican el modelo Maker-Taker, algunos exchanges, especialmente los más pequeños o aquellos con estructuras de tarifas simplificadas, pueden no distinguir entre Makers y Takers. En su lugar, aplican una "tarifa plana (flat fee)" para todas las transacciones, independientemente de si la orden añade o consume liquidez.
Ejemplos de esto pueden incluir:
- Algunos exchanges descentralizados (DEX): Aunque plataformas como Uniswap utilizan "Automated Market Makers" (AMM)... que no dependen del modelo Maker-Taker tradicional, sino que operan con fórmulas matemáticas para determinar precios en pools de liquidez. En estos casos, las tarifas suelen ser uniformes (por ejemplo, 0.3% por transacción) y no se hace distinción entre Makers y Takers.
Fuente:
(Understanding Market Maker vs Taker: Market Dynamics)
(https://blog.whitebit.com/en/what-is-maker-and-taker-in-crypto/)

- Exchanges con modelos de tarifas simplificados: Algunas plataformas más pequeñas o regionales pueden optar por una tarifa plana para simplificar la experiencia del usuario, aunque esto es menos común entre los exchanges líderes.

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**A tu pregunta:
¿Por qué algunos exchanges no distinguen?

1. Simplicidad para el usuario:
Los exchanges que no diferencian entre Makers y Takers suelen buscar una experiencia más sencilla para usuarios principiantes, eliminando la complejidad de entender la diferencia entre órdenes limitadas y de mercado.

2. Menor volumen de trading:
Los exchanges más pequeños o con menos liquidez pueden no necesitar incentivar la provisión de liquidez mediante tarifas diferenciadas, ya que su base de usuarios es más limitada.

3. Modelos alternativos: En los DEX basados en AMMs, como Uniswap, la liquidez proviene de pools gestionados por algoritmos, lo que elimina la necesidad de un modelo Maker-Taker tradicional.


#Conclusión:
La mayoría de los exchanges "centralizados líderes" como Binance, Coinbase, Kraken, MEXC, BTCC, Bitmart, Gemini, Bybit, y OKX, distinguen entre Makers y Takers, ofreciendo tarifas más bajas para los Makers como incentivo para añadir liquidez. Sin embargo, algunos exchanges descentralizados (como Uniswap) o plataformas con modelos de tarifas simplificados pueden no hacer esta distinción, optando por tarifas planas o estructuras basadas en pools de liquidez. Para confirmar si un exchange específico distingue entre Makers y Takers, recomiendo revisar su tabla de tarifas oficiales, ya que las políticas pueden variar según la plataforma y las actualizaciones actualmente.

¡Un saludo!